驅動未來的股票
認識正在塑造未來的企業
- 人工智能產品或服務收入佔比超過 30%
- 關鍵 AI 基礎設施供應商（晶片、雲端、數據中心）
- 人工智能應用的市場領導者
- 主要研究機構評選的前 20 間 AI 專注公司
NVIDIA Corporation - Common Stock
NVIDIA是人工智能（AI）和加速計算領域的領先者，憑藉其GPU技術和CUDA生態系統建立了強大的競爭優勢。該公司在數據中心、遊戲和專業視覺化市場佔據主導地位。儘管面臨不斷變化的市場動態和競爭，其業務模式仍然穩固，並具有顯著的增長潛力。
Microsoft Corporation - Common Stock
微軟（Microsoft）是全球領先的科技巨擘，以其強大的雲端運算（cloud computing）平台Azure、廣泛的生產力軟體（productivity software）Office 365生態系統以及在個人運算（personal computing）市場的穩固地位而聞名。該公司透過持續投資於人工智慧（AI）和戰略性收購來推動創新和市場擴張。
Alphabet Inc. - Class A Common Stock
Alphabet是一家擁有全球領先搜尋引擎、雲端運算和人工智慧技術的科技巨頭。其強大的廣告業務提供了穩定的現金流，並為其在AI和新興技術領域的大膽投資提供支援。然而，公司面臨日益嚴峻的監管審查和激烈的市場競爭。
Amazon.com, Inc. - Common Stock
Amazon (AMZN) 是全球領先的線上零售商和雲端運算服務提供者，擁有強大的客戶生態系統和龐大的基礎設施優勢。其核心電商業務在全球市場佔據主導地位，而Amazon Web Services (AWS) 則持續推動高利潤成長。公司透過不斷創新和多元化業務，展現出顯著的長期增長潛力。然而，宏觀經濟逆風和嚴峻的監管審查構成潛在挑戰。
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.
台積電（TSM）作為全球最大的純晶圓代工廠，憑藉其領先的製程技術和巨大的規模經濟，在半導體產業中佔據主導地位。儘管面臨地緣政治風險和高資本支出，其在AI和高性能計算領域的持續增長勢頭強勁。這是一項高品質的業務，但週期性因素不容忽視。
Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock
AMD 是一家領先的半導體公司，透過其 CPU、GPU 和 AI 加速器等多元產品組合，在資料中心、客戶端和遊戲市場中佔據重要地位。儘管面臨激烈的競爭，但其在 AI 領域的創新和市場份額增長證明了強勁的業務品質。
Broadcom Inc. - Common Stock
Broadcom (博通) 是半導體和基礎設施軟件領域的領先企業，憑藉在人工智能 (AI) 基礎設施中的主導地位和對 VMware 等公司的戰略性收購，業務表現強勁。該公司持續受益於數據中心對AI晶片及網絡解決方案的強勁需求，推動其收入和盈利能力增長。
Super Micro Computer, Inc. - Common Stock
Super Micro Computer (SMCI) 在高效能伺服器和儲存解決方案領域表現出色，尤其在人工智慧（AI）伺服器市場中佔據領先地位。公司憑藉其模組化架構和與NVIDIA的強大合作夥伴關係而與眾不同。然而，隨著ODM競爭加劇及利潤面臨壓力，其快速增長能力將受到考驗。
Snowflake Inc. Common Stock
Snowflake (SNOW) 在雲端數據倉儲市場中處於領先地位。其獨特的雲端不可知架構和數據雲生態系統提供了顯著的競爭優勢。然而，該公司持續虧損，且增長速度預計會放緩，反映出市場競爭日益激烈和宏觀經濟逆風。
Micron Technology, Inc. - Common Stock
美光科技是記憶體和儲存解決方案的全球領導者，受惠於人工智能 (AI) 領域對高頻寬記憶體 (HBM) 的強勁需求，業務前景樂觀。儘管記憶體市場具有週期性，但美光在技術創新和策略投資方面的優勢，使其能夠應對市場波動，抓住AI帶來的結構性增長機會。
Salesforce, Inc. Common Stock
Salesforce是客戶關係管理 (CRM) 軟件市場的領導者，提供全面的雲端解決方案，幫助企業連接客戶。其穩健的訂閱模式產生經常性收入，並透過不斷創新和策略性收購來擴大市場份額，儘管面臨日益激烈的競爭。
Adobe Inc. - Common Stock
Adobe Inc.是創意和數位體驗軟體領域的領導者，擁有強勁的訂閱模式，並日益專注於人工智慧。其強大的生態系統和近期在人工智慧方面的進展，使其在數位內容和體驗市場中佔據有利地位。
ServiceNow, Inc. Common Stock
ServiceNow是一家領先的雲端數位工作流程解決方案供應商，尤其在IT服務管理（ITSM）領域佔主導地位。其強勁的SaaS模式和向客戶服務、人力資源及安全營運的擴展，展現了高質量業務、顯著的經常性收入和強大的客戶保留能力。
C3.ai, Inc. Class A Common Stock
C3.ai的核心業務是為全球企業提供企業級人工智能（AI）應用程式和平台。儘管在市場對AI日益增長的需求下擁有戰略合作夥伴關係，但該公司在實現持續盈利方面仍面臨挑戰，並在快速發展的市場中遭遇激烈競爭。
Tesla, Inc. - Common Stock
Tesla (特斯拉) 是一家電動車、能源生成與儲存系統的領導者，以創新科技和獨特品牌定位市場。儘管面臨日益激烈的競爭和生產挑戰，其在人工智能和機器人技術的擴張預示著新的成長機會。該公司在推動全球可持續能源轉型方面扮演著關鍵角色，其垂直整合的商業模式提供了一定的韌性。
騰訊控股有限公司
騰訊控股有限公司是中國領先的互聯網內容和信息服務提供商，業務涵蓋通信、社交、數字內容和金融科技等。其在遊戲和社交媒體市場的強大地位是其業務的基石，並持續拓展企業服務領域。
阿里巴巴集團控股有限公司
阿里巴巴是中國領先的電商和雲計算巨頭，擁有龐大的數字媒體和物流網絡。儘管市場地位穩固，但面臨監管審查和激烈競爭，影響其增長軌跡和盈利能力。其業務模式穩健，但龐大生態系統需要持續創新和策略管理。
百度集團股份有限公司
百度是中國領先的人工智能和互聯網公司，正從核心搜尋業務轉型為多元化AI驅動的生態系統，包括雲計算、自動駕駛和大型語言模型。儘管在國內市場擁有堅實地位，但面臨激烈競爭和監管審查。
商湯集團股份有限公司
商湯集團是中國領先的人工智能軟件公司，在計算機視覺領域擁有深厚的研發實力。儘管業務模式穩固並在多個垂直領域擁有平台級解決方案，但目前仍處於虧損狀態，並面臨激烈的市場競爭及宏觀經濟挑戰。
Intel Corporation - Common Stock
Intel是領先的半導體（semiconductor）公司，專注於設計和製造用於個人電腦和數據中心（data center）的微處理器（microprocessor）。雖然在摩爾定律（Moore's law）的進步方面面臨挑戰，但公司正透過強化其晶圓代工（Intel Foundry）業務並開發尖端產品來重振旗鼓。
QUALCOMM Incorporated - Common Stock
Qualcomm (高通) 是無線行業的基礎技術開發商和晶片設計者，憑藉其廣泛的知識產權組合和 Snapdragon 平台在 5G、汽車、物聯網 (IoT) 等領域佔據領導地位。其業務模式穩健，但面臨手機市場波動和日益激烈的競爭。
Arm Holdings plc - American Depositary Shares
Arm Holdings plc 是全球領先的半導體知識產權供應商，其 CPU 架構主導著智能手機市場。公司正積極擴展其技術應用於汽車、物聯網及數據中心等新興高增長領域，展現強大的技術護城河和多元化增長潛力。
Oracle Corporation Common Stock
甲骨文公司 (Oracle) 在企業資訊科技環境中提供全面的產品和服務，從資料庫到雲端應用程式和基礎設施。該公司憑藉其強大的雲端服務擴張和關鍵人工智慧合作夥伴關係，展現出其核心業務的韌性。然而，其高負債水平和在競爭激烈的雲端市場中的執行風險需要謹慎評估。
International Business Machines Corporation Common Stock
IBM 是一家在混合雲（Hybrid Cloud）和人工智能（AI）解決方案領域的領導者，憑藉其深厚的企業客戶基礎和持續的研發投入，維持其在資訊科技服務市場的競爭力。雖然傳統業務增長放緩，但向高價值軟體和顧問服務的轉型策略正在逐步產生效益。
Equinix, Inc. - Common Stock
Equinix（EQIX）是全球領先的數據中心不動產投資信託（REIT），擁有廣泛的互連生態系統。該公司為雲端、IT和金融服務等廣泛行業提供服務。其強大的全球業務覆蓋和滿足不斷增長的AI需求的策略，使其在數位基礎設施的長期增長中處於有利地位。
Arista Networks, Inc. Common Stock
Arista Networks 是一家領先的數據驅動型雲端網絡解決方案供應商，專注於為 AI、數據中心和企業網絡提供服務。其獨特的 EOS 軟件平台是核心競爭力，但市場競爭激烈，需求波動性是其挑戰。
Dell Technologies Inc. Class C Common Stock
戴爾科技公司 (Dell Technologies Inc.) 是一家領先的資訊科技供應商，主要為企業提供硬體解決方案。公司憑藉其在個人電腦、伺服器和儲存市場的強大地位，以及對AI技術的策略性聚焦，展現出堅實的業務基礎。然而，市場競爭激烈和PC市場的周期性需求是其面臨的持續挑戰。
Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock
Vertiv Holdings Co (Vertiv) 是關鍵數碼基礎設施技術和生命週期服務的領先供應商，服務於數據中心和通訊網絡。其強勁的市場地位得益於對數據中心建設和人工智能（AI）基礎設施增長的需求。
Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock
直覺外科公司是機械人輔助手術領域的領導者，擁有主導市場份額。其來自器械和服務的經常性收入模式，加上不斷增長的裝機量，提供了強勁的盈利能力和顯著的護城河。
Recursion Pharmaceuticals, Inc. - Class A Common Stock
Recursion Pharmaceuticals (RXRX) 是一家臨床階段生物科技公司，利用人工智慧及自動化加速藥物研發。儘管其平台有望提高效率，但公司仍處於虧損狀態，反映出生物科技產業高昂的研發成本及漫長開發週期。其豐富的產品線提供未來潛力。
SoundHound AI, Inc. - Class A Common Stock
SoundHound AI專注於開發語音人工智能（AI）解決方案，為汽車、電視、物聯網和客戶服務等廣泛行業提供會話體驗 (SoundHound AI focuses on developing voice artificial intelligence (AI) solutions, providing conversational experiences for a wide range of industries including automotive, TV, IoT, and customer service). 儘管目前尚未盈利，公司展現出強勁的收入增長和其創新技術平台的潛力 (Despite currently being unprofitable, the company demonstrates strong revenue growth and the potential of its innovative technology platform).
UiPath, Inc. Class A Common Stock
UiPath是機器人流程自動化(RPA)和AI驅動自動化領域的領導者，提供解決方案以提升各行各業的生產力。儘管近期實現盈利，其估值反映了在競爭激烈的軟體基礎設施市場中的市場預期。
Datadog, Inc. - Class A Common Stock
Datadog (DDOG) 是一家領先的雲端應用程式可觀測性和安全平台供應商，擁有多元化的產品組合和強大的客戶群體。該業務模式以訂閱為基礎，帶來穩定的經常性收入，並展現出穩健的毛利率。然而，公司在達到持續盈利方面仍面臨挑戰。
MongoDB, Inc. - Class A Common Stock
MongoDB (MDB) 是一家領先的通用數據庫平台供應商，以其多雲數據庫即服務 (DBaaS) 解決方案 MongoDB Atlas 而聞名。該公司持續實現強勁的收入增長，反映了企業對其靈活、可擴展的 NoSQL 數據庫解決方案的需求。然而，公司仍處於虧損狀態，並在競爭激烈的雲數據庫市場中運營。
Cloudflare, Inc. Class A Common Stock
Cloudflare是一家領先的內容傳遞網絡（CDN）及網絡安全公司，其業務模式穩健，透過訂閱模式提供關鍵的基礎設施服務。儘管公司仍在錄得虧損，但其收入持續增長，並且在全球網絡安全和應用程式性能市場中佔據重要地位。其強大的網絡和創新平台使其具備顯著的競爭優勢。
CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock
CrowdStrike 是一家領先的雲端網絡安全公司，提供 Falcon 平台以保護端點、雲端工作負載、身份和數據。其訂閱模式帶來強勁的經常性收入，但在高增長估值下，需警惕市場競爭和宏觀經濟放緩。
Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock
Palo Alto Networks 是一家領先的網絡安全解決方案供應商，提供全面的平台來保護客戶的整個數字生態系統。其基於訂閱的模式帶來了穩定的收入流，但在快速變化的威脅環境中，持續創新和市場份額爭奪至關重要。
Warner Bros. Discovery, Inc. - Series A Common Stock
華納兄弟探索公司（WBD）是一家多元化的媒體娛樂集團，擁有廣泛的電視和電影工作室以及串流媒體服務。其商業模式以內容創作和全球發行為核心，但面臨產業轉型和高負債的挑戰。儘管業務基礎穩固，但增長前景受到市場競爭的考驗。
ASML Holding N.V. - New York Registry Shares
ASML是半導體製造光刻技術的關鍵且主導者，對於先進晶片生產至關重要。其專有的極紫外光刻(EUV)技術使其享有近乎壟斷的地位，為高科技產業提供基礎支持。
Lam Research Corporation - Common Stock
Lam Research Corporation (LRCX) 是全球領先的半導體晶圓製造設備供應商，尤其在蝕刻（etch）和沉積（deposition）技術方面佔據主導地位。該公司受益於對先進晶片日益增長的需求，特別是來自人工智慧（AI）和高效能運算（HPC）應用的驅動。其混合式業務模式（設備銷售與客戶支援服務）提供了穩定的收入流，但在高度週期性的半導體市場中仍面臨挑戰。
Applied Materials, Inc. - Common Stock
應用材料公司（Applied Materials）是全球領先的半導體設備供應商，在材料工程解決方案方面擁有強大優勢。儘管面臨半導體行業的周期性波動和地緣政治挑戰，其多元化的產品組合和不斷增長的服務業務為長期增長奠定了堅實基礎。
Synopsys, Inc. - Common Stock
Synopsys在半導體和電子產業提供領先的電子設計自動化 (EDA) 軟體和智慧財產權 (IP) 解決方案。其業務模型穩健，受益於晶片設計複雜度的提高和人工智慧 (AI) 應用的增長，但同時面臨激烈的市場競爭。公司透過創新和戰略收購保持市場領導地位。
Cadence Design Systems, Inc. - Common Stock
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) 是一家在電子設計自動化 (EDA) 軟體領域佔主導地位的公司，其產品對於半導體產業至關重要。公司擁有強大的技術護城河和多元化的終端市場。
GDS Holdings Limited - American Depositary Shares
GDS Holdings Limited是中國領先的數據中心開發和運營商，專注於為大型雲服務提供商和互聯網公司提供服務。憑藉其在Tier 1城市的戰略性數據中心佈局，公司展現出強大的市場定位和增長潛力。然而，其高負債水平和對中國市場的集中度構成顯著風險。
Illumina, Inc. - Common Stock
Illumina (ILMN) 是基因測序領域的領導者，提供關鍵的儀器、耗材和服務，推動基因組學研究和臨床診斷的進步。公司憑藉其技術優勢和廣泛的安裝基礎，在快速發展的市場中佔據主導地位，儘管面臨日益激烈的競爭和營運挑戰。
Applied Digital Corporation - Common Stock
Applied Digital Corporation (APLD) 是為高性能計算 (HPC) 和人工智能 (AI) 提供數字基礎設施的供應商。儘管收入有所增長，APLD 面臨虧損且現金流為負，並背負高額債務。其業務模式利用專業數據中心，服務於 AI 和加密貨幣挖礦等高需求領域。
Credo Technology Group Holding Ltd - Ordinary Shares
Credo Technology Group (CRDO) 憑藉其高速連接解決方案在數據中心和人工智慧 (AI) 基礎設施市場中佔據關鍵地位。公司產品營收強勁增長，尤其是在 AI 部署帶動下表現突出。雖然估值相對較高，但其在下一代數據傳輸技術的領先地位，為長期增長提供了堅實基礎。
Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock
Meta (META) 是全球領先的社群媒體公司，透過其應用程式家族（Family of Apps，FoA）產生強勁的廣告收入，並在虛擬實境（VR）和人工智慧（AI）領域進行長期策略投資。核心業務表現穩健，但Reality Labs（RL）部門持續虧損。公司正積極將AI整合至其產品中以驅動未來增長。
Apple Inc. - Common Stock
Apple (蘋果公司) 作為消費電子和服務領域的領導者，擁有堅固的生態系統、強大的品牌忠誠度和雄厚的財力。公司持續推動產品創新，並積極開拓新市場，顯示出卓越的商業品質。
MARA Holdings, Inc. - Common Stock
MARA是一家數位資產技術公司，主要業務為比特幣挖礦及其相關數據中心解決方案。該公司在不斷變化的加密貨幣市場中運營，其業務表現與比特幣價格波動密切相關，並致力於優化挖礦效率以提升盈利能力。
Riot Platforms, Inc. - Common Stock
Riot Platforms是比特幣挖礦領域的重要參與者，善用其基礎設施和工程能力。雖然業務身處高波動行業，但其雙重商業模式提供了一定程度的多元化。核心業務的盈利能力與比特幣價格緊密掛鉤。
Marvell Technology, Inc. - Common Stock
Marvell Technology是一家領先的無廠半導體公司，專注於數據基礎設施。其在有線網絡和AI驅動數據中心的強勢地位，使其成為一家高質量的企業，儘管半導體行業存在週期性。公司產品組合多元化，可為雲端、企業和汽車市場提供服務。
Okta, Inc. - Class A Common Stock
Okta是身份與存取管理（Identity and Access Management, IAM）領域的領導者，提供關鍵的網路安全解決方案。儘管面臨激烈競爭，其產品廣度和雲端原生架構支撐著強大的商業模式。公司近期已轉虧為盈，但未來成長將取決於持續創新和市場擴張。
Fortinet, Inc. - Common Stock
Fortinet（FTNT）是網絡安全領域的領導者，提供全面的解決方案，融合網絡和安全功能。該公司憑藉其專有ASIC技術和整合式安全架構，在防禦不斷演變的網絡威脅方面表現出色，但其增長結構正在發生變化。
Autodesk, Inc. - Common Stock
Autodesk是領先的3D設計和工程軟體供應商，以其強勁的訂閱模式和高毛利率而聞名。儘管公司佔據強大的市場地位，但也面臨全球經濟波動和競爭壓力帶來的挑戰。
Synaptics Incorporated - Common Stock
Synaptics是一家領先的半導體公司，專注於人機界面和物聯網解決方案。儘管在不斷變化的市場中面臨挑戰，但其多元化的產品組合和對邊緣人工智慧（Edge AI）的投資，使其在利基市場中仍具潛力。然而，過去的財務表現波動，顯示其業務模式的脆弱性。
Monolithic Power Systems, Inc. - Common Stock
Monolithic Power Systems 是一家領先的半導體電源解決方案供應商，受益於其專有的 BCD 製程技術和多元化的終端市場。儘管面臨半導體產業的週期性挑戰，但其創新能力和高效率產品使其在成長型市場中保持競爭優勢。
Veeva Systems Inc. Class A Common Stock
Veeva Systems 是生命科學產業雲端軟體解決方案的全球領導者。憑藉其深厚的領域專業知識和創新產品組合，公司在為藥廠和生物科技公司提升營運效率和法規遵循方面表現出色，鞏固了其市場地位。
Zscaler, Inc. - Common Stock
Zscaler 在快速增長的雲端安全市場中佔據領先地位，提供零信任解決方案。儘管毛利率強勁，公司目前仍處於虧損狀態，但其訂閱模式和技術優勢為長期增長奠定了基礎。
CDW Corporation - Common Stock
CDW是領先的資訊科技（IT）解決方案供應商，擁有廣泛的硬體、軟體和服務組合。公司服務於多元化的客戶群體，並與供應商建立了牢固的關係。近期報告顯示營收增長出現反彈，但在某些細分市場仍面臨壓力。
HubSpot, Inc. Common Stock
HubSpot 是一家領先的雲端客戶關係管理 (CRM) 平台供應商，專注於服務中型企業。其業務模式穩健，通過多元化的產品線和全球市場滲透實現收入增長，但在競爭激烈的軟體市場中仍面臨挑戰。
Unity Software Inc. Common Stock
Unity Software Inc. (Unity) 是一個領先的實時 2D 和 3D 內容創作與營運平台，特別是在遊戲產業。儘管其業務模式穩健並具有跨平台優勢，但面臨營收增長放緩及轉型挑戰。公司積極投入 AI 解決方案，有望在未來保持競爭力。
Roblox Corporation Class A Common Stock
Roblox 透過用戶生成內容連接全球數百萬用戶。儘管在虛擬世界中市場地位強大，但其依賴虛擬貨幣銷售的商業模式面臨持續盈利挑戰。公司展現強勁收入增長，但仍處於虧損狀態，需要證明其長期財務可持續性。
Duolingo, Inc. - Class A Common Stock
Duolingo是一家領先的移動學習平台，以其遊戲化語言課程而聞名。公司採用免費增值商業模式，擁有龐大的全球用戶群和不斷增長的訂閱收入。近年來，Duolingo已轉虧為盈，並表現出強勁的收入和盈利增長。
Upstart Holdings, Inc. - Common stock
Upstart 是一家利用人工智能為個人貸款和汽車貸款提供動力的平台。其核心業務模式穩健，但盈利能力波動較大，並且受到監管環境和競爭壓力的影響。儘管其 AI 模型具有創新性，但市場對其信貸表現仍存疑慮。
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. Ordinary Shares
ZIM經營著一支龐大的貨櫃和汽車運輸船隊，業務遍及全球。儘管近年來公司表現出強勁的盈利能力，但由於其所處行業的固有週期性以及高營運槓桿，其盈利波動較大。高股息收益率可能暗示再投資機會有限或在業績強勁時回報資本的策略。
So-Young International Inc. - American Depository Shares
So-Young International Inc. 正在經歷一項策略轉型，從純粹的線上平台發展為垂直整合的醫美服務供應商。公司在中國醫美線上平台領域擁有顯著的市場地位，但在積極擴展線下實體診所的過程中面臨短期盈利壓力。
Atlassian Corporation - Class A Common Stock
Atlassian是一家領先的協作軟體供應商，擁有強大的產品組合，並採用訂閱模式。儘管收入增長穩健，但公司目前仍處於虧損狀態，面臨將營收增長轉化為盈利的挑戰。
Canadian Solar Inc. - Common Shares
Canadian Solar 是一家垂直整合的太陽能公司，業務涵蓋製造和項目開發。儘管其在太陽能領域的業務廣泛，但在競爭激烈且資本密集的行業中，公司面臨盈利能力挑戰和高負債水平。
Enphase Energy, Inc. - Common Stock
Enphase Energy是一家為太陽能光伏產業設計、開發、製造和銷售家庭能源解決方案的公司。其半導體微型逆變器技術與專有網絡和軟件相結合，提供能源監控與控制。儘管面臨市場波動，其創新的家庭能源管理方法和持續的產品發展為其業務模式奠定了堅實基礎。
HP Inc. Common Stock
HP Inc. (HPQ) 是一家全球領先的個人電腦和列印解決方案供應商。其穩固的市場地位得益於廣泛的客戶基礎和龐大的渠道合作夥伴網絡，但面臨記憶體定價下降和市場動態演變的挑戰。業務模式穩健，但增長正在放緩。