驅動未來的股票
認識正在塑造未來的企業
- 人工智能產品或服務收入佔比超過 30%
- 關鍵 AI 基礎設施供應商（晶片、雲端、數據中心）
- 人工智能應用的市場領導者
- 主要研究機構評選的前 20 間 AI 專注公司
NVIDIA Corporation - Common Stock
NVIDIA (輝達) 是資料中心規模人工智慧 (AI) 基礎設施領域的領先企業，憑藉其圖形處理器 (GPU) 和 CUDA 軟體平台，在 AI 運算市場中佔據主導地位。公司在遊戲、專業視覺化和汽車等多元市場中展現了強勁的成長。
Microsoft Corporation - Common Stock
Microsoft (微軟) 憑藉其領先的軟體與雲端平台，特別是Azure，持續推動強勁的增長與盈利能力。其強大的生態系統、循環收入模式以及在人工智慧領域的大量研發投入，使其成為具備韌性的科技龍頭。然而，持續的監管審查構成中等風險。
Alphabet Inc. - Class A Common Stock
Alphabet是一家在數位廣告、雲端運算及人工智慧領域佔主導地位的科技巨頭。其核心搜尋業務擁有強大的護城河，而Google Cloud和新興的AI產品則提供了顯著的增長機會。然而，公司面臨日益嚴格的監管審查和激烈的競爭壓力。
Amazon.com, Inc. - Common Stock
亞馬遜 (Amazon) 作為多元化的科技巨頭，透過其電商平台和領先的雲端運算服務 AWS 主導市場。其龐大的物流網絡和創新精神是強大業務模式的基石，儘管其龐大規模也引來了監管審查。
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.
台積電是全球領先的純晶圓代工廠，掌握先進製程技術和巨大的規模經濟優勢。其專注於代工的商業模式有效避免了與客戶的競爭，並在高性能運算和智能手機晶片領域佔據主導地位。公司持續的高研發投入確保了其技術領先地位。
Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock
AMD是一家領先的半導體公司，在中央處理器 (CPU)、圖形處理器 (GPU) 和新興人工智慧 (AI) 加速器領域擁有強大地位。該公司成功地實現了收入來源多元化，特別是在數據中心 (Data Center) 和嵌入式 (Embedded) 領域，使其在高需求市場中持續增長。
Broadcom Inc. - Common Stock
博通公司 (Broadcom Inc.) 是一家全球領先的半導體解決方案 (Semiconductor Solutions) 和基礎設施軟件 (Infrastructure Software) 供應商，透過戰略性收購實現增長。該公司擁有強大的市場地位和多元化的產品組合，儘管其積極的收購策略也帶來了顯著的債務負擔，但其業務模式穩健且盈利能力強勁。
Super Micro Computer, Inc. - Common Stock
Super Micro Computer (SMCI) 在高效能伺服器和儲存解決方案市場中扮演關鍵角色，尤其在人工智能（AI）領域。公司受惠於其模組化設計和液體冷卻技術帶來的強勁增長。然而，市場競爭激烈，且面臨利潤壓力。
Snowflake Inc. Common Stock
Snowflake Inc.提供雲端數據平台，並透過AI數據雲幫助客戶整合、分析數據及構建應用程式。公司服務於金融、零售、醫療等多個行業，並與OpenAI合作開發AI解決方案。儘管營收持續增長，但公司仍處於虧損狀態，並面臨激烈的市場競爭。
Micron Technology, Inc. - Common Stock
Micron Technology是記憶體與儲存產品的全球領導者，主要生產DRAM和NAND。受人工智慧和資料中心需求推動，公司正經歷「記憶體超級週期」，營收與利潤顯著增長。其垂直整合模式和先進記憶體晶片技術領導地位，使其在市場中佔據強勢地位。
Salesforce, Inc. Common Stock
Salesforce 是一家領先的客戶關係管理 (CRM) 技術服務供應商，其 Customer 360 平台連結企業與客戶。儘管在市場中佔據主導地位，但面臨激烈競爭與人工智能 (AI) 帶來的顛覆性挑戰。其業務模式穩健，但增長前景需要持續創新。
Adobe Inc. - Common Stock
Adobe Inc. (ADBE) is a dominant force in creative software and digital experience platforms, leveraging a robust subscription-based model. Its Creative Cloud suite sets industry standards, ensuring recurring revenue and strong customer loyalty. The company's strategic expansion into enterprise digital marketing, coupled with its focus on generative AI integration, positions it for continued relevance and growth in the evolving digital landscape.
ServiceNow, Inc. Common Stock
ServiceNow透過其整合的雲端數位工作流程平台，在企業軟體市場中佔據主導地位，推動了效率和自動化。其強大的訂閱模式和對AI創新的承諾，預示著穩健的長期收入增長和高利潤率，使其成為一個具備高品質和彈性的業務。
C3.ai, Inc. Class A Common Stock
C3.ai 是一家專注於企業AI應用軟體的公司，在AI市場中具有前瞻性，但面臨嚴峻的財務挑戰和激烈的競爭。其平台化策略和大型合作夥伴關係是優勢，然而持續虧損和營收增長放緩構成重大風險。
Tesla, Inc. - Common Stock
Tesla (特斯拉) is a leading electric vehicle (電動車) and clean energy company, renowned for its innovation and strong brand. The business benefits from vertical integration, a global charging network, and cutting-edge software capabilities. While growth remains a focus, intense competition and valuation concerns pose challenges for long-term investors.
騰訊控股有限公司
騰訊作為中國互聯網巨頭，在社交、遊戲和金融科技領域擁有強大地位。其廣泛的生態系統構建了堅實的競爭護城河，並帶來可觀的用戶參與度。然而，日益嚴峻的監管審查和激烈的市場競爭仍然是其面臨的持續挑戰。
阿里巴巴集團控股有限公司
阿里巴巴集團是一家多元化的數字經濟巨頭，通過其核心電商、雲計算和本地生活服務等業務，在中國乃至全球市場佔據主導地位。儘管面臨激烈的市場競爭和不斷變化的監管環境，其龐大的生態系統和數據驅動的優勢依然強勁。
百度集團股份有限公司
百度是中國領先的人工智能公司，正將其核心互聯網業務轉型為AI雲和自動駕駛等高增長領域。儘管傳統業務面臨挑戰，其AI驅動的戰略轉型正在推動新的增長動力，使其成為中國數字經濟的關鍵參與者。
商湯集團股份有限公司
商湯集團股份有限公司是一家領先的人工智能（AI）軟件公司，專注於電腦視覺技術。儘管其在AI領域擁有強大的技術實力和廣泛的產品組合，服務於智慧城市和企業等多個行業，但公司目前仍處於虧損狀態，尋求在快速發展的AI市場中實現盈利增長。
Intel Corporation - Common Stock
英特爾 (Intel) 是一家領先的半導體設計和製造商，主導著個人電腦和資料中心中央處理器 (CPU) 市場。公司正積極執行轉型策略，大力投資其代工廠業務和新一代產品，以在全球半導體產業的激烈競爭中重拾技術領先地位。
QUALCOMM Incorporated - Common Stock
Qualcomm是無線通訊行業的領導者，憑藉其廣泛的專利組合和在5G技術方面的領先地位，業務模式穩健。然而，其移動設備部門面臨智慧型手機市場疲軟的挑戰，需要成功多元化到汽車和物聯網等新興領域。
Arm Holdings plc - American Depositary Shares
Arm Holdings是一家領先的半導體知識產權（IP）供應商，尤其在智慧型手機中央處理器（CPU）領域佔主導地位。其許可模式提供高利潤和廣泛的市場覆蓋，但增長受晶片週期和新興市場競爭影響。
Oracle Corporation Common Stock
甲骨文公司 (Oracle) 是全球領先的企業軟體公司，憑藉其強大的雲端服務、資料庫技術和廣闊的客戶基礎，展現出堅實的業務品質。儘管面臨激烈的市場競爭，其在AI和醫療健康領域的戰略投資為未來增長奠定基礎。
International Business Machines Corporation Common Stock
IBM 正在轉型為以軟體為主的混合雲和人工智慧平台公司，專注於更高成長的市場，並實現不斷擴大的利潤和強勁的自由現金流。其整合解決方案解決了複雜的企業 IT 需求，但也面臨激烈的競爭。
Equinix, Inc. - Common Stock
Equinix 是互聯數據中心領域的全球領導者，受惠於雲端運算和 AI 需求的持續增長。其業務模式穩健，具有強大的網絡效應，但高資本支出和外匯波動可能帶來挑戰。這是一家具備持久競爭優勢的高品質業務，適合長期投資。
Arista Networks, Inc. Common Stock
Arista Networks憑藉其領先的雲端網路解決方案和EOS軟體，在資料中心、AI和校園環境中佔據策略性地位。公司展現出強勁的營收增長和盈利能力，但面臨激烈競爭。
Dell Technologies Inc. Class C Common Stock
Dell Technologies (DELL) 是一家領先的科技公司，專注於基礎設施解決方案和客戶端解決方案。受惠於人工智能 (AI) 伺服器需求強勁增長，以及即將到來的個人電腦 (PC) 更新週期，公司業務表現強勁。然而，激烈的市場競爭和供應鏈波動仍是主要挑戰。
Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock
Vertiv Holdings Co 專門設計、製造和服務數據中心與通訊網絡的關鍵數位基礎設施。受惠於人工智能和雲端運算的迅速擴張，Vertiv 展現強勁的營收增長和盈利能力提升。其核心產品和服務使其成為數位經濟中的關鍵推動者。
Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock
Intuitive Surgical 是機械人輔助手術領域的市場領導者，擁有龐大的裝機量和來自儀器及服務的經常性收入。其創新的達芬奇（da Vinci）平台提供了顯著的競爭護城河，推動了持續的增長和盈利能力。
Recursion Pharmaceuticals, Inc. - Class A Common Stock
Recursion Pharmaceuticals（RXRX）是一家利用科技、自動化及數據科學加速藥物發現的臨床階段生物科技公司。其專有平台旨在解決藥物開發效率低下的問題，但目前仍處於虧損狀態，並面臨高昂的研發成本。
SoundHound AI, Inc. - Class A Common Stock
SoundHound AI是領先的獨立語音AI解決方案供應商，專注於汽車、物聯網和客戶服務等領域。儘管業務模式創新並具備高增長潛力，但公司目前仍處於虧損狀態，需要證明其商業模式的盈利能力和規模化效率。技術領導地位是其核心競爭力。
UiPath, Inc. Class A Common Stock
UiPath (PATH) 是一家領先的自動化平台供應商，專注於機器人流程自動化 (RPA) 並整合了 AI 功能。該公司展現出強勁的收入和盈利增長，毛利率高企，且資產負債表強健，表明其核心業務模式穩固且具備擴張潛力。
Datadog, Inc. - Class A Common Stock
Datadog 提供雲端應用程式的可觀測性和安全性平台，業務模式強勁且具訂閱性質，但在快速發展的雲端市場中面臨日益激烈的競爭，增長速度可能放緩。其廣泛的產品組合是其核心優勢。
MongoDB, Inc. - Class A Common Stock
MongoDB提供一個通用的資料庫平台，包括其Atlas雲端服務和Enterprise Advanced軟體。它採用混合開源和專有技術的「免費增值」模式。公司展現強勁的收入增長，但歷史上一直處於淨虧損狀態。其資料庫技術對於現代企業應用至關重要。
Cloudflare, Inc. Class A Common Stock
Cloudflare是一家領先的雲端服務提供商，透過其廣泛的全球邊緣網絡提供關鍵的網路安全、性能和開發者解決方案。儘管營收持續增長，但公司仍處於虧損狀態，並面臨激烈的市場競爭。其創新能力和平台整合是核心優勢。
CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock
CrowdStrike是一家在雲原生網絡安全領域的領導者，其Falcon平台利用AI和機器學習提供實時威脅防護。儘管公司在市場上表現強勁，但其GAAP淨利潤仍為負值，顯示在高速增長階段存在會計費用壓力。其訂閱模式帶來高毛利率和可預測的收入流。
Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock
Palo Alto Networks在快速增長的網絡安全(Cybersecurity)市場中佔據領導地位，其平台化策略和基於AI的解決方案提供了強大的競爭優勢。儘管面臨激烈的競爭，公司仍保持穩健的收入增長和盈利能力，並持續投資於創新。這是一項具有結構性增長潛力的優質業務。
Warner Bros. Discovery, Inc. - Series A Common Stock
Warner Bros. Discovery是一家全球媒體和娛樂公司，正在經歷重大的戰略轉型。公司在2025年恢復盈利，但面臨線性網絡衰退和高債務的挑戰，同時積極尋求併購機會以重塑其未來。
ASML Holding N.V. - New York Registry Shares
ASML是半導體設備領域的全球領導者，尤其在極紫外光刻(EUV)技術方面擁有近乎壟斷的地位。該公司對於製造最先進晶片至關重要，受益於人工智慧(AI)和高效能運算(HPC)的長期需求，業務模式極具防禦性及持續性。透過技術創新，其市場地位穩固。
Lam Research Corporation - Common Stock
Lam Research (泛林集團) 是半導體製造不可或缺的推動者，專門從事積體電路中的沉積和蝕刻技術。其在關鍵晶圓廠設備方面的強大市場地位，受惠於人工智慧和數據增長等長期需求驅動因素，業務模式穩健，但週期性仍是關鍵因素。
Applied Materials, Inc. - Common Stock
Applied Materials 是全球最大的半導體晶圓製造設備供應商。公司在沉積、蝕刻、離子注入和計量等關鍵領域擁有領先市場份額，業務模式穩健，受惠於AI驅動的半導體需求增長。
Synopsys, Inc. - Common Stock
Synopsys 在電子設計自動化 (EDA) 和半導體 IP 市場中佔據主導地位，對於複雜晶片設計至關重要。近期對 Ansys 的收購進一步鞏固了其在模擬領域的能力，並受惠於人工智慧驅動設計和系統級整合的長期趨勢。公司業務基礎穩固，持續創新。
Cadence Design Systems, Inc. - Common Stock
Cadence Design Systems 是一家在電子設計自動化（EDA）軟體和IP領域處於領先地位的公司，其產品對於半導體和電子系統設計至關重要。憑藉其強大的技術專長和市場領導地位，Cadence 擁有堅實的商業模式，但仍需應對半導體行業的週期性和激烈競爭。
GDS Holdings Limited - American Depositary Shares
GDS控股有限公司是中國領先的高性能數據中心開發商和運營商，專注於服務大型雲服務提供商和互聯網公司。其業務模式穩健，受益於數字化轉型趨勢，但高資本支出和競爭激烈是其主要挑戰。
Illumina, Inc. - Common Stock
Illumina, Inc. (ILMN) 是基因和基因組分析領域的領導者，為生命科學研究和臨床實驗室提供測序和陣列解決方案。儘管其技術對於推進精準醫療至關重要，但公司近期面臨增長放緩及監管審查的挑戰。憑藉不可或缺的技術，其業務品質依然強勁，但在不斷變化的市場中需靈活應變。
Applied Digital Corporation - Common Stock
Applied Digital 是一間專注於高性能計算 (HPC) 及人工智能 (AI) 數碼基礎設施 (digital infrastructure) 解決方案的供應商。儘管目前尚未盈利，公司正迅速擴展其數據中心容量以滿足不斷增長的 AI 計算需求，在關鍵且高需求的行業中佔據有利地位。
Credo Technology Group Holding Ltd - Ordinary Shares
Credo Technology Group 是一間領先的高速連接解決方案供應商，專注於數據中心和企業市場。該公司在關鍵技術領域展現出強勁增長和盈利能力。Credo 在 SerDes 技術方面的創新及其知識產權定位良好，儘管其在競爭激烈且資本密集的行業中運營。
Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock
Meta Platforms 是全球領先的社交媒體公司，其應用程式家族 (FoA) 擁有近 40 億月活躍用戶，透過數位廣告實現高利潤。儘管對元宇宙的 Reality Labs 進行大量投資，目前仍佔總銷售額的一小部分，但其龐大的用戶基礎和廣告平台構築了堅固的護城河。
Apple Inc. - Common Stock
Apple 是一家全球領先的科技巨頭，擁有由高端硬件、創新軟件和強大服務組成的強大生態系統，這為其帶來了極高的客戶忠誠度和卓越的盈利能力。憑藉其強大的品牌價值和持續的產品創新，Apple 即使在面對日益激烈的市場競爭和監管審查時，依然保持著韌性。
MARA Holdings, Inc. - Common Stock
MARA Holdings, Inc. 正在將其業務從純比特幣挖礦（Bitcoin Mining）擴展到結合能源基礎設施和人工智慧（AI）計算服務。憑藉其低成本的能源資產和戰略性的比特幣儲備管理，公司旨在實現業務多元化，並在快速發展的數位基礎設施市場中抓住新機遇。
Riot Platforms, Inc. - Common Stock
Riot Platforms 是美國領先的比特幣挖礦公司和工程服務提供商。儘管受益於其基礎設施和整合營運，但受比特幣價格波動和高營運成本的挑戰而影響盈利能力。其商業模式展現韌性，但面臨重大的市場相關風險。
Marvell Technology, Inc. - Common Stock
Marvell Technology是一家領先的無晶圓廠半導體供應商，專注於數據基礎設施解決方案。該公司在數據中心和網絡領域的強大地位得益於策略性收購以及對AI等高成長領域的關注。其商業模式受惠於對先進連接和處理的強勁需求。
Okta, Inc. - Class A Common Stock
Okta是一家領先的雲端原生身份和存取管理（IAM）供應商，對於保護數位世界中的員工和客戶互動至關重要。公司受益於強勁的經常性收入模式以及對強大安全解決方案不斷增長的需求。
Fortinet, Inc. - Common Stock
Fortinet 是一間領先的網絡安全公司，提供全面的安全及網絡解決方案。其平台式方法及以訂閱為主的收入模式，為公司帶來穩定性和增長，以應對全球不斷變化的網絡威脅。
Autodesk, Inc. - Common Stock
Autodesk 是一家領先的 3D 設計、工程和娛樂技術解決方案供應商，擁有強大的訂閱模式和廣泛的客戶基礎。其產品在建築、製造和數位媒體等關鍵行業中不可或缺，業務護城河穩固。
Synaptics Incorporated - Common Stock
Synaptics 是一家領先的半導體公司，專注於人機界面和物聯網解決方案。儘管在不斷發展的市場中擁有多元化的產品組合和潛力，但近期財務表現顯示虧損，這表明業務面臨挑戰。其技術專長是關鍵資產。
Monolithic Power Systems, Inc. - Common Stock
Monolithic Power Systems (MPWR) 是一家領先的半導體公司，專注於高效能電源管理解決方案。其專有技術實現了更小、更高效、更具成本效益的產品。儘管面臨週期性行業逆風，MPWR 的創新和多元化的終端市場使其有望在日益耗電的世界中實現長期增長。
Veeva Systems Inc. Class A Common Stock
Veeva是生命科學行業領先的雲端軟件供應商，提供關鍵任務解決方案以提升效率和合規性。其專業的優質平台建立了穩固的客戶關係和經常性收入流，使其成為一家高品質的企業，專注於服務高度監管的市場。
Zscaler, Inc. - Common Stock
Zscaler是領先的雲端安全SaaS供應商，為全球企業提供關鍵的零信任解決方案。儘管營收增長強勁，但公司尚未實現持續盈利，重點放在擴大市場佔有率。
CDW Corporation - Common Stock
CDW 是一間領先的資訊科技（IT）解決方案供應商，服務商業、政府、教育和醫療保健客戶。憑藉其廣泛的產品組合和服務能力，CDW 在數位轉型浪潮中佔據有利地位，但可能會面臨來自大型技術供應商和專業服務公司的激烈競爭。
HubSpot, Inc. Common Stock
HubSpot 是一家領先的雲端客戶關係管理 (CRM) 平台供應商，專注於服務中型企業。其整合式產品套件涵蓋市場行銷、銷售及客戶服務等功能，有助於客戶提升效率和客戶參與度。儘管面臨激烈的市場競爭，HubSpot 憑藉其易用性和AI 創新持續增長。
Unity Software Inc. Common Stock
Unity 在互動內容開發平台 (interactive content development platform) 市場中佔據主導地位，特別是在遊戲領域，其 Create 和 Grow 解決方案為開發者提供了一整套工具。然而，公司正處於轉型期，盈利能力 (profitability) 面臨挑戰，需要時間來實現穩定增長和盈利。
Roblox Corporation Class A Common Stock
Roblox 營運著一個龐大的免費線上遊戲平台，擁有大量用戶生成內容和虛擬經濟。儘管用戶參與度高，但變現能力和盈利能力仍是關鍵挑戰，業務模式穩健但增長可能放緩。
Duolingo, Inc. - Class A Common Stock
Duolingo透過其遊戲化學習平台和強大的品牌，在數字語言學習市場中佔據主導地位。公司以訂閱模式為基礎，展現出持續的收入增長和不斷提高的盈利能力。儘管面臨激烈競爭，其創新和數據驅動的方法支持了穩健的業務質量。
Upstart Holdings, Inc. - Common stock
Upstart Holdings, Inc. 是一家利用人工智能（AI）顛覆傳統信貸行業的金融科技公司。其專有模型旨在更準確地評估信譽，為被傳統評分系統忽視的借款人提供信貸，同時降低合作夥伴銀行的風險。公司在個人貸款、汽車貸款和房屋淨值信貸額度（HELOC）領域持續擴張，顯示出其業務模式的靈活性和成長潛力。
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. Ordinary Shares
ZIM綜合航運服務公司經營於波動劇烈的全球貨櫃航運業，其特點是供需失衡和運費波動。儘管近期股息收益率豐厚，但其財務表現極易受宏觀經濟狀況和全球貿易量的影響，帶來了巨大的機遇和風險。
So-Young International Inc. - American Depository Shares
新氧國際公司是中國領先的消費醫療服務線上平台，連接用戶與醫美知識及專業人士。儘管市場地位顯著，公司近期面臨盈利挑戰，並在競爭激烈的市場中尋求可持續發展。
Atlassian Corporation - Class A Common Stock
Atlassian是企業協作軟體領域的領導者，擁有堅實的產品生態系統和強大的客戶基礎。儘管公司正在經歷向雲端和AI轉型，但其核心業務模式保持強勁。由於持續的研發投入和市場擴張，其長期增長潛力值得關注。
Canadian Solar Inc. - Common Shares
加拿大太陽能公司（Canadian Solar）是一家綜合型太陽能公司，業務涵蓋模組製造與專案開發。儘管其商業模式紮實，但在競爭激烈的市場中，其獲利能力（淨利率僅0.27%）和負自由現金流構成挑戰.
Enphase Energy, Inc. - Common Stock
Enphase Energy 是一家領先的太陽能微型逆變器 (microinverter) 技術和綜合家庭能源解決方案供應商。其核心技術穩健，為住宅太陽能系統提供高可靠性和效率。儘管面臨庫存過剩和市場需求疲軟的近期挑戰，公司在太陽能、儲能和電動汽車 (EV) 充電領域的多元化產品組合，為其在能源轉型中的長期增長奠定基礎。
HP Inc. Common Stock
惠普公司是個人電腦和打印市場的巨擘，憑藉其全球規模和多元化產品組合，在成熟市場中保持領先地位。公司透過戰略性地投資於AI PC等新興領域，尋求未來增長動力。儘管面臨打印業務的結構性挑戰，其服務和耗材業務仍提供穩定的現金流。